Set aracılığıyla nasıl para robotu çalıştırılır
Kripto varlığınızı artırmak için Set protokolünü kullanın
Ryan Sean Adams,
Eylül 2019
ÖNEMLİ NOT: Makale, 17 Eylül 2019 tarihinde yazılmış olsa da, bir Bankless Jedi olma hedefiyle çıktığınız yolcululukta sizi zirveye taşıyacak en doğru kılavuz olma özelliğini korumaktadır, ancak yine de yazılanların o tarihe ait öngörüler içerebileceği unutulmamalıdır.
Sevgili Kriptocular,
Ben borsacı değilim ve kısa vadeli al-sat da Bankless programının bir parçası değil. Odak noktamız, bu aşırı değişken piyasada birçok kişinin başını ağrıtan psikolojik tuzaklardan korunmamıza yardımcı olacak basit satın alma stratejilerini kullanarak, kripto para varlığımızın uzun vadede artmasıdır.
Ancak, para robotlarında bu tuzaklar yoktur; tam olarak tasarlandıkları gibi çalışırlar. Bu asla şaşmaz. Duyguları yoktur. Bağlantıları kopmaz. Onlar, bizden daha iyi borsacılardır.
İşte bu yüzden onları çalıştırmak kripto para portföyünün değerli bir parçası olabilir.
Bugün, kripto varlığımızı en üst düzeye çıkarmaya ve “bankasızlaşma” becerilerimizin seviyesini yükseltmeye yardımcı olmak amacıyla Set Protokolü’nün para robotlarından nasıl faydalanacağımızı öğreneceğiz.
Set aracılığıyla nasıl para robotu çalıştırılır
Set Protokolü aracılığıyla bir para robotu kullanarak, borsacı olmanıza gerek kalmadan kripto volatilitesinden kazanç sağlayabilirsiniz. Ancak, yine bazı gizli tuzaklar söz konusu. Kripto varlığımızı artırmak için nasıl doğru stratejiyi seçeceğimizi ve Set’leri nasıl kullanacağımızı öğreneceğiz.
Amaç: Kripto varlığımızı artırmak için nasıl bir Set kullanılacağını öğrenmek
Beceri: Orta düzey
Süre: 1-2 saat
Yatırım getirisi: Ayı piyasalarında/nötr piyasalarda büyük yatırım getirisi, ancak boğa piyasalarında negatif yatırım getirisi
Set nedir?
Set, kripto için bir robo-danışman gibidir. WealthFront’u düşünün; daha önceden yapılandırılmış bir stratejiyi otomatikleştirir. Ancak, robo-danışmanın aksine, her bir strateji, kendisinin al-sat yapılabileceği bir token ile temsil edilir, bu sebeple her bir Set, Borsa Yatırım Fonu (ETF) gibi bir “borsa kısa koduna” sahiptir. Tıpkı bir ETF gibi, bir Set’in token’larını satın alıp portföyünüze ekleyerek, bir stratejiye sahip olabilirsiniz.
TokenSets tarafından geliştirilen Set’lere ve farklı zaman dilimlerindeki değişimlerine buradan ulaşabilirsiniz.
Set’lerle ilgili en müthiş şey her şeyin açık ve aynı zamanda otomatik olması. Kodlar, alım-satım işlemleri, varlıklar; kısacası Ethereum’da doğrulanmış her şey. Bunlar, açık, yarı güvene dayalı ve otomatik ETF’lerdir. Ya da benim tabirimle; para robotları.
Ve Set gibi para robotlarının en nihayetinde finans dünyasını yiyebileceğini düşünürken, belki de şu anda kripto varlığımızı artırmaya yardımcı olması için birkaç tanesini çalıştırabiliriz?
Set para robotları
Uzun vadede, kripto para portföylerimiz için çoğu Set stratejisinin mantıklı geleceğini umuyorum. Şimdilik, daha kısa bir Set listesi mevcut.
Kategoriye göre:
Trend Ticareti—teknik analiz stratejileri
Belirli Fiyat Aralığında Seyreden Set’ler—düşük fiyattan al yüksek fiyattan sat stratejileri
Satın Alma ve Elde Tutma Set’leri—otomatik yeniden dengeleme ile satın alma ve elde tutma stratejileri
Ayrıca bu Set’lerin kapsadığı varlıkların kısa bir listesi de bulunmakta:
ETH - kripto para
DAI - kripto para stabil coini
USDC - kripto bankası stabil coini
wBTC - emanet için BitGo kullanarak tokenize edilmiş BTC
Asıl gerekli olan şeylere sahip olduğumuza dikkat edelim: Kripto paralar ve birkaç basit strateji. İhtiyacımız olan şeylerin hepsi bu.
Peki şimdi sırada ne var?
Bir Set nasıl seçilir?
Set’lerin her biri hakkında daha fazla bilgiyi buradan alabilir ve hangisinin sizin için en iyisi olduğuna karar verebilirsiniz. Bir tanesini seçmek için girdiğim karar sürecinde sizlere her şeyi açıklayacağım.
Öncelikle, wBTC’ye sahip tüm Set’leri eledim. Bu konuda farklı hissedebilirsiniz, ancak wBTC’nin kıvama gelmesi için ona biraz daha zaman tanımak istiyorum. 5,8 milyon dolarlık bir piyasa değeri (569 BTC), düşük likidite ve üçüncü taraf emanet riskleriyle wBTC, asıl BTC’den farklı bir risk profiline sahip. Dolayısıyla, wBTC benim için Set’te tutmaya değmez. (Ç.N. - Makalenin ilk yayınlandığı tarihteki değerler yer almaktadır.)
Daha sonra ise Set’leri ETH’de elde tutma stratejisi ile karşılaştırdım. Elde tutmak mantıklı bir hareket olarak kabul edilir, ancak bence yine de bu durum hak ettiği değeri görmüyor. Kripto boğa piyasasında basit bir şekilde elde tutmak oldukça zor görünüyor. İyi bir Set, elde ETH tutmayı nasıl ve hangi şartlar altında yenebileceğini gösterir.
Ben de bunun üzerine, kayma maliyetlerini (Ç.N. - İşlem emrinin verildiği an ile işlemin gerçekleştiği an arasındaki parite farkı) gözden geçirdim. Bir Set’in her yeniden dengelenişinde kayma maliyeti ortaya çıkar. Set’lerin kullandığı döviz piyasalarındaki düşük likidite seviyeleri göz önünde bulundurulduğunda, bu kayma maliyetleri karlılığı düşürebilir. Kayma maliyetlerini her bir yeniden dengeleme başına %1 olarak düşünüyorum, ki bu durum şu ana kadar doğru görünüyor. Ancak Set’ler likidite ile doğru oranda büyüdüğü takdirde, bu maliyetler artabilir. Bu, izlememiz gereken bir durumdur.
Daha sonra, her bir Set’in Yönetim Altındaki Varlıklar değerine (AUM) baktım. Set ne kadar büyükse listelendiği bir döviz piyasasında likiditeye sahip olması da o kadar muhtemel. Likidite, daha sonrasında Set’i satmak için bana daha fazla seçenek sunuyor, ki bu da oldukça değerli. Şu anda ETH20SMACO 1,9 milyon dolarla en büyük Set olarak karşımıza çıkıyor ve onu 133 bin dolarla ETHLOVOL takip ediyor. (Ç.N. - Makalenin ilk yayınlandığı tarihteki değerler yer almaktadır.)
Son olarak, vergi tahakkukunu düşündüm. Set, mali sorumluluk sebebiyle yol gösterici olamadığı için bu durum oldukça karmaşıktı. Profesyonellerle konuştuktan sonra, Set’e tıpkı bir ETF gibi muamele etmenin sağlam bir yaklaşım olduğunun kanaatindeyim. Yani, ETH’yi bir Set’e koyduğunuzda, artık bu ETH’ye sahip olmazsınız; yeni bir maliyet tabanında yeni bir ayrı varlığa sahip olursunuz. Bu varsayıma göre, yalnızca 1) Set’e ilk başladığınızda koyduğunuz ETH’den kazanç sağlayabilir veya kayba uğrayabilirsiniz ve 2) Set’i sattığınızda veya dağıttığınızda, Set’te kazanç sağlayabilir veya kayba uğrayabilirsiniz. Set, belirli aralıklarla otomatik olarak yeniden dengelendiği için herhangi bir kazanca veya kayba uğramazsınız. (Not: Bu bakış açısı, ABD yargı alanı dahilindedir. Ayrıca, vergi tavsiyesi de değildir. Lütfen, vergi danışmanınızla iletişime geçin.)
Bu arada, Set ücretlerini merak ediyorsanız şu anda herhangi bir ücret uygulaması yok. Ama bu durum ileride değişebilir.
Tüm bunları bir arada düşündüğümüzde…
Böylece, wBTC’yi iptal etmek Satın Alma ve Elde Tutma Set’lerini ortadan kaldırmış oldu. Araştırmadan sonra, elde tutmakla ilgili olarak en yüksek performansa sahip Set’lerin ETH20SMACO ve ETH12EMACO olduğu görülüyordu. Bu ikisinden ETH20SMACO, büyüklük açısından açık bir üstünlüğe sahipti. En nihayetinde, gözüm ETH12EMACO’da olsa da, benim için en ikna edici Set ETH20SMACO oldu.
Ancak, elimdeki ETH’nin ne kadarını buraya koymak mantıklı olabilir?
Bir kısmını. (En azından şimdilik.)
Peki, neden?
İlk olarak, Set gibi akıllı bir sözleşmeye koyduğum herhangi bir varlık bazı teknik riskler (hack, oracle işlem hatası, kötü niyetli çalışan) taşır. Bunların tümü, Set tasarımcıları tarafından azaltıldı, ancak bu riskler, eldeki ETH ile karşılaştırıldığında sıfır değildir ve dikkate alınması gerekir.
İkinci olarak, bu stratejiler her piyasa koşulunda iyi performans göstermezler, yalnızca nötr/ayı piyasalarında daha iyidirler. Bu koşullarda, elde ETH tutmak yerine ETH12EMACO tercih ettiğiniz varsayımıyla, bu örnek üzerinden gidelim:
Son iki yıl (çoğunlukla ayı piyasası): Elde tutma stratejisine karşı 2,7 kat daha fazla ETH ✅
Son üç yıl (boğa ve ayı piyasaları): Elde tutma stratejisine karşı aynı miktarda ETH ✅
31 Aralık 2017 (boğa piyasası): Elde tutma stratejisine karşı %75’den az ETH ‼️
Durum, düşme eğilimindeki ayı piyasalarında gerçekten de iyi. 2017’nin hiper yükseliş gösteren boğa piyasalarında ise gerçekten çok kötü. Her ikisini de birleştirdiğinizde, son üç yılda elde tutmaktan çok daha iyi değil.
Rakamları kendiniz kontrol edebilirsiniz.
Dolayısıyla, Trend stratejilerin güncel listesi, aylarla ölçülen zaman aralığı hedefi için çok iyi olabilir. Ancak, yıllık zaman aralığının hedeflendiği elde tutma stratejisinden daha iyi olmayacağı muhtemeldir. Ve elbette, bazı trend seviye tahminleri de gerekir.
Başka bir deyişle, aşağıdaki gibi düşünmeniz gerekir…
“Gelecekteki bir veya iki çeyrek için ayı/nötr piyasası duyarlılığı içinde olacağız; o halde ETH20SMACO’ya biraz fon yatırmalıyım.”
Ancak kesinlike böyle düşünmemeniz gerekir:
“Kısa ve orta vadeli duyarlılıkla ilgili hiçbir fikrim yok, ancak ETH’nin uzun vadede harika olduğunu biliyorum. Bu yüzden bütün ETH’mi ETH20SMACO’ya yatırıyorum.”
Bonus: Vergi İpucu
Daha önceden bahsettiğimiz vergi olayını hatırladınız mı? Pekala, Set’e koymadan önce ETH’nizi vergi korumasına alabilirseniz bu düşüncelerin bir kısmı ortadan kalkar. Gördüğüm kadarıyla Bankless okurları da bu şekilde düşünüyor. İyi ki bu konuda seviyenizi yükseltmişsiniz!
Nasıl bir Set açarım?
Oldukça önem taşıyan Set seçme taktiklerine odaklandık, ancak başlamak istiyorsanız her koşulda Set’in nasıl açıldığını bilmeniz gerekiyor. Neyse ki, arkadaşım ve Bankless üyesi Nodar Janashia, bizim için bu konuda öğretici bir içerik hazırlamıştı.
Son Sözler
Set para robotları, kripto varlık portföyünüzün büyümesi için oldukça kullanışlı bir araçtır. Yapmanız gereken tek şey ise doğru olanı çalıştırmak ve onu akıllıca kullanmak. Bu robotları, kısa/orta vadeli trendlerden yararlanmak için kullanmak mantıklı olabilir, ancak çok uzun vadede elde tutmaktan daha iyi bir performans göstermelerini beklemeyin.
Set’lerle ilgili deneyim sahibi olmak, açık finans becerilerinizi geliştirmenizin başka bir yolu. Varlıkları gruplama ve kodlarla bu varlıkları yönetme gücü dönüştürücüdür. Yakın gelecekte, Uniswap gibi borsalarda ve Argent gibi cüzdanların içlerinde listelenen Set’leri görmeyi umuyorum.
Kim bilir?
Belki de bir sonraki finans danışmanınız bir para robotu olabilir.
Eylem adımları
Bir Set’in kripto para portföyünüz için mantıklı olup olmadığına karar verin
Bir Set seçin ve başlayın
Set’ler hakkında bilgi almak isteyenlerle bu makaleyi paylaşın
Bankless Beceri Küpü’nü Doldurun
Beceri listenize “Set stratejileri” ekleyerek, Bankless Beceri Küpü’nün “Para” katmanında seviye atladınız. Bir para robotu daha iyisini yapabiliyorsa borsacı olmanıza gerek yoktur.
Sorumluluk Reddi Beyanı
Bu sitede yer alan içerik mali yatırım veya vergi tavsiyesi değildir. Bu bülten tamamen eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi ya da herhangi bir varlığın satın alınması-satılması veya herhangi bir finansal karar alınması yönünde bir talep değildir. Bu bülten vergi tavsiyesi değildir. Muhasebecinizle konuşun. Kendi araştırmanızı yapın.